第036期
（2022年11月28日）
保荐的公司涉嫌欺诈发行，两券商近百单IPO在审项目或受牵连
25日晚间，中信建投、东兴证券发布风险提示性公告并致歉，其保荐的*ST紫晶、*ST泽达，涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规等，收到证监会的行政处罚及市场禁入事先告知书。
保荐和持续督导的上市公司涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规，券商会否被波及引发市场关注。而如果券商受处罚的话，暂停保荐业务资格是一大可能。据Wind统计，截至11月27日，除去不予注册、终止注册、终止审查的企业，中信建投在审的IPO项目有78单，东兴证券在审的IPO项目有13单。【详情】
中疾控再发声！高风险区之外区域不能随意封闭管理
针对当前疫情防控中出现的状况，中国疾控中心有关专家表示，区域的封闭管理，只有在划定了高风险区域以后来实施区域封闭，而在没有划定为高风险区之外的地区的话，不能随意采取区域封闭的管理措施。严禁未经批准阻断交通、随意封控、长时间不解封等各类层层加码行为，对造成严重后果的依法依规严肃追责。【详情】
新型实体企业百强榜单发布：国家电网、京东、华为位列前三
11月27日，中国企业评价协会发布2022新型实体企业100强榜单，国家电网、京东、华为位居前三。榜单显示，2022新型实体企业100强中，有32家企业进入了2021年《财富》世界500强。北京市和广东省上榜企业数量合计超过半数，北京、深圳、上海、杭州、广州等发达城市新型实体企业数量领先。【完整榜单】
11月PMI数据将公布
11月30日，国家统计局将公布11月PMI数据。此前10月制造业PMI为49.2%，较上月回落0.9个百分点;非制造业商务活动指数为48.7%，较上月回落1.9个百分点，6月以来首次跌至荣枯线以下;综合PMI产出指数为49%，比上月下降1.9个百分点，连续4个月回落后跌至荣枯线以下。在调查的21个行业中，有11个位于扩张区间，制造业景气面总体稳定。
央行全面降准，对股市债市影响多大？最新研判
25日晚间，今年第二轮降准正式官宣。央行决定在今年12月5日全面降准0.25个百分点，共计释放长期资金约5000亿元。不少业内人士认为，25BP是克制的“放水”，本次降准的对股市和债市的提振效果可能有限。更有头部券商建议债基的基金经理，“好好把握减仓窗口”。【最新研判】
国税总局：今年已累计办理出口退免税16406亿元
国家税务总局最新数据显示，今年，税务部门持续加快出口退税进度，服务外贸稳增长。全国已累计办理出口退（免）税16406亿元，同比增长14.9%。今年以来，全国税务部门为所有出口企业办理正常退税的平均时间已压缩至6个工作日内。【详情】
国家统计局：前10月全国规上工业企业利润同比下降3％
国家统计局最新数据显示，1—10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69768.2亿元，同比下降3.0%。其中，国有控股企业实现利润总额22648.9亿元，同比增长1.1%；股份制企业实现利润总额50877.4亿元，下降2.1%。【详情】
○ 河南
拖延4年重见曙光？张弓酒厂破产案迎来进展
“东西南北中，好酒在张弓”。一度享誉大江南北的张弓酒，正等待重生。11月19日，拖延4年的河南省张弓酒厂破产重整案件迎来关键时刻，案件类型从“破产案件”变更为“破产监督案件”。这是否意味着张弓酒厂重整迎来加速？
在资本作用之下，近些年白酒行业格局也已发生变化，百亿级酒企集中出现，马太效应逐步显现，缺乏资本助力的区域酒企日益式微。在此背景下，昔日的豫酒品牌如何重现辉煌？【极刻解读】
郑州市再添一家“国字号”特色产业基地
科技部火炬中心近期发布了2022年国家火炬特色产业基地名单共37家，郑州金水科教园区信息安全特色产业基地入围其中。目前该产业基地共建设国家、省、市级创新平台56个，省级新型研发机构1家，10个项目获批国家级试点示范。【详情】
总投资超131亿元，新乡单体投资最大项目开工建设
11月27日，九峰山抽水蓄能电站开工建设。该项目位于辉县市黄水乡境内，计划总投资131.61亿元，总装机容量210万千瓦，是迄今为止新乡市谋划单体投资最大的项目，同时也是我省装机规模最大的抽水蓄能电站项目和“十四五”期间河南省投资规模最大的能源类项目。【详情】
总投资12亿元，新乡市平原示范区签约智能制造产业园项目
11月27日，苏科高新·郑北智能制造产业园项目签约仪式在新乡市平原示范区举行。此次签约项目拟投资12亿元，主要建设以智能制造、电子信息产业为核心的现代化专业园区，通过“快招商、快建设、快入园”迅速实现50余家优质企业入驻，形成规模以上企业、先进制造业、高新技术企业、科技创新型企业集群发展，成为平原示范区智能制造产业新的经济增长点。【详情】
○ 国内
无锡市科技局公示928家高新技术企业培育库拟入库企业
无锡市科技局公示2022年市高新技术企业培育库拟入库企业名单。宜兴市中辉模具制造有限公司、宜兴市创卓炉业设备有限公司、罗普阀业（宜兴）有限公司等928家企业上榜。【完整名单】
○ 河南
河南立法：县级以上政府应健全科技型企业上市培育机制
河南省十三届人大常委会第三十六次会议表决通过了《河南省创新驱动高质量发展条例》，自2023年1月1日起施行。其中明确，县级以上人民政府应当建立健全科技型企业上市培育机制，对科技型企业股份制改造、境内外上市、新三板挂牌、股权交易中心挂牌和并购、重组等给予分类分阶段支持。【详情】
○ 国内
长三角一体化示范区共同富裕实施方案发布
《长三角生态绿色一体化发展示范区共同富裕实施方案》近日印发，目标到2025年的目标为人均生产总值达到15万元，城乡居民收入倍差≤1.8，居民人均可支配收入达到80000元。同时，方案在经济高质量发展、生态文明共建、区域城乡融合、居民增收共促、公共服务优质共享、社会整体智治等6个领域设置了26项指标。【一图读懂】
○医药
药品网售新规来了
12月1日，我国针对网络售药的监管办法《药品网络销售监督管理办法》将正式施行，网络售药将有法可依、有章可循，真正迎来强监管时代。根据此前《药品网络销售禁止清单(征求意见稿)》，疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品、医疗机构制剂及中药配方颗粒为政策法规明确禁止网络销售药品
○房地产
降准落地后LPR下调或在路上
央行宣布全面降准，数据显示，10月份70个大中城市符合新房价格指数环比、同比均连续下降条件的城市，从23城增加到了47城。如果5年期LPR利率再次下调，或许意味着，会有更多城市房贷利率将迈入“3时代”。【详情】
○辅助生殖
“试管婴儿”费用能报销了，辅助生殖行情前景被看好
从2023年起参加杭州市商业补充医疗保险“西湖益联保”的居民，在2023年度实施辅助生育的参保市民，将可获得最高3000元的报销。今年以来，各地积极探索和推动将辅助生殖纳入医保，相关扶持政策日渐完善。在巨大的市场需求前景带动下，不少上市公司也在加紧布局。兴业证券最近发布的研报指出，随着人口政策的推动，辅助生殖行业景气度持续上升。（浙江日报）
○光伏
TCL中环再度下调单晶硅片报价
继10月31日下调报价后，TCL中环11月27日再度下调单晶硅片报价。其中，150μm厚度P型210、182硅片报价分别为9.30元/片、7.05元/片，较10月31日报价分别下调0.43元/片和0.33元/片；150μm厚度N型210、182硅片最新报价分别为9.86元/片和7.54元/片，分别较上一轮报价下调0.46元/片、0.36元/片。本次价格自11月28日开始执行。
○ 河南
牧原股份：目前在建养殖产能在600万头左右
牧原股份在深交所投资者互动平台表示，三季度以来，随着猪价上涨，现金流情况持续改善，公司对部分养殖项目复工建设，截至目前在建养殖产能在600万头左右。
四方达：拟设立合资公司，进军珠宝零售市场
四方达公告，控股子公司天璇半导体与公司董事方睿拟公共出资1000万元，成立珠宝公司。按照协议约定，天璇半导体与方睿拟分别以现金方式出资300万元人民币和700万元人民币，发起设立河南璨然珠宝有限公司，其中天璇半导体持股比例为30%，方睿持股比例为70%。
○ 国内
28次出价至6亿元！“天价锂矿”二轮拍卖再次熔断
曾拍出20亿元“天价”的斯诺威矿业54.2857%股权第二轮拍卖结束，历经28次出价，再度触发熔断。本轮拍卖起拍价为4亿元，封顶价为6亿元。多家上市公司表态参与竞拍。不过，与上次拍卖相比，锂价行情今非昔比，此外，新能源汽车补贴终止已进入倒计时，未来市场销量及对上游锂价都存在不确定性。【详情】
今天国际：实控人邵健伟被公安机关指定居所监视居住
今天国际公告，公司于2022年11月26日接到公司实际控制人、董事长邵健伟的家属通知，邵健伟因涉嫌为他人掩饰、隐瞒犯罪所得被公安机关指定居所监视居住，相关事项尚待进一步调查。目前公司生产经营正常，各项工作有序开展。
ST大集：公司能否与意向战略投资人达成协议尚存在不确定性
ST大集发布股票交易异常波动公告，经公司自查，截至本公告披露日，受疫情影响，部分地区商贸地产物业存在临时停业的情况，公司整体生产经营活动正常，公司内外部经营环境未发生重大变化，不存在其他应披露而未披露的重大信息。除了10月26日与意向战略投资者中国供销集团子公司新供销产业基金签订的《战略合作框架协议》外，尚未与任何意向战略投资人签署相关正式协议，公司能否与意向战略投资人达成协议尚存在不确定性。
新希望集团获浙商银行100亿元授信支持
新希望集团与浙商银行日前在杭州签署全面战略合作协议，浙商银行拟向新希望集团提供总额不超过100亿元的本外币授信和融资服务，重点支持农牧食品、乳品快消、智慧城乡、冷链物流等产业发展，共同服务乡村振兴大战略。
ST泰禾：截至目前尚未形成全面债务重组解决方案
ST泰禾发布股票交易异常波动公告，公司存在实质性逾期债务对应的担保余额较大。公司正在全力推进债务重组事宜，积极解决债务问题。截至目前，公司及各方尚未形成全面债务重组解决方案。
中国恒大清盘呈请聆讯
根据中国恒大发布公告，清盘呈请聆讯延期至11月28日。此前，中国恒大宣布接获由Top Shine Global Limited of Intershore Consult(Samoa)Limited(佳盛环球)向香港高等法院提出的清盘呈请，涉及债权金额为约8.625亿港元。
年内252家上市公司发布员工持股计划 多公司推行“0元购”
根据东方财富Choice数据，截至11月27日，今年以来共有252家上市公司发布272份员工持股计划，170家公司推出的181份员工持股计划已经实施完成，占计划总数的比例逾六成。其中，34份员工持股实际金额超亿元。
与此同时，也有多家上市公司抛出了“0元购”的员工持股计划。【详情】
个人养老金投资基金进入实操阶段 保险行业迎来新风口
11月28日，个人养老金基金Y份额开放申购及定期定额投资业务，投资者可通过各代销和直销机构进行个人养老金账户的开立和养老目标基金申购。这意味着公募基金个人养老业务正式步入实质性操作阶段。11月25日，个人养老金制度先行城市名单正式公布，在北京等36个城市和地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡“掌上12333App”等全国统一线上服务入口，或商业银行等渠道建立个人养老金账户，通过商业银行开立个人养老金资金账户。两个账户开立后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品。
首批北证50指数基金11月29日发行
8只北证50指数基金陆续发布基金份额发售公告，发行时间定档11月29日。梳理可见，此次8只北证50指数基金选择11月29日集体发行，募集截止日则有所不同。例如，易方达北证50指数基金发行时间为11月29日至12月12日。汇添富北证50指数基金募集期限自11月29日起至12月23日。
北交所下调股票交易经手费
北交所公告称，自12月1日起，将股票交易经手费标准由按成交金额的0.5‰双边收取下调至按成交金额的0.25‰双边收取，降幅50%。
辽宁省农商银行启动组建，拟合并31家法人行社
近日公告，沈阳农商银行与30家农信联社组建辽宁省农村商业银行股份有限公司，同意成立并授权筹建工作小组专职专责推进组建辽宁省农商银行具体工作。目前，沈阳农商银行与30家农信联社已分别完成内部公司治理程序，审议通过了相关事项并形成决议。【详情】
沪指重回3100点，房地产板块全天强势
11月25日，三大指数全天走势分化，沪指低开高走重新站上3100点，创业板指震荡调整。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.48%，创业板指跌1.12%。指数黄白分时线明显分化，蓝筹股相对偏强。盘面上，房地产板块全天强势，中交地产、中国武夷等近10股涨停。银行股震荡走强，青岛银行涨停。
中信证券：新稳态渐行渐近 三主线逐渐清晰
中信证券策略提到，在12月，预计“新二十条”优化过程中将逐步形成常态化防控的新稳态，房地产“十六条”等稳增长政策执行过程中也将逐步形成经济弱势恢复的新稳态，新稳态渐行渐近，将夯实经济中期修复的基础；美元加息节奏拐点确立，国内货币政策集中发力，提供A股估值修复的支撑。当前市场特征亦表明A股中期全面修复的趋势高度明确，只是短期修复节奏有所放缓，当前正处于政策驱动的上半场，建议提高仓位，均衡配置精准防控、地产产业链、全球流动性拐点三条主线。
海通证券：稳增长政策正在持续加码 年内第二波上涨徐徐展开
海通证券策略提出，A股估值水平周期波动，当前处于历史低位。就目前而言， A股估值已经回落到历史较低位置，A股多数行业估值较低。周期规律下，未来A 股和多数行业的估值均有较大的提升空间。随着稳增长政策落地见效，推动国内宏微观基本面回暖，第二波行情仍在途中。行业层面，优先关注高景气成长，如数字经济+新能源。数字经济方面，政策支持下智慧城市加速落地或成行情催化剂，新能源方面，关注高景气的新能源车和光伏。
中金公司：汽车零部件方面重点关注三条主线投资方向
中金公司研报认为，关于汽车行业，降准政策整体体现稳增长预测加码，关注政策面潜在边际催化。往明年展望，补库存尾声，2023年整体需求展望保守，批零销量面临负增长的压力，但近期市场回调基本体现悲观预期，新能源结构性机会及乘用车出口为主要亮点；零部件方面，重点关注电动智能强相关赛道及强势新能源品牌供应链三条主线投资方向。
欧盟要求美国停止歧视做法 公平对待欧洲企业
据央视新闻，欧盟贸易部长会议当地时间11月25日在布鲁塞尔举行，针对今年8月美国通过的《通胀削减法案》，欧盟要求美国重视欧盟在电动车补贴问题上的严重关切，停止歧视欧洲企业的做法。欧盟方面警告称，将视情采取应对措施。
高通胀阴影下 美国“黑五”线上消费创纪录
尽管美国正在经历高通胀，但消费者的“剁手”能力并未被侵蚀。11月27日，Adobe数据和分析部门Adobe Analytics周六发布的报告显示，美国购物者在今年黑色星期五的网上支出达到创纪录的91.2亿美元，高于2021年的89.2亿美元和前一年的90.3亿美元。
鲍威尔周四将发表关键演讲
按照日程安排，美联储主席鲍威尔将于北京时间周四（12月1日）凌晨2点半，发表一场关于经济和就业市场的讲话，其本次讲话的内容可以作为12月议息会议新闻发布会的预演，无疑有望率先为市场定下鹰鸽基调。
欧洲央行管委：如果有必要，2023年的加息幅度将会缩小
欧洲央行管委Makhlouf表示，如果需要进一步加息，欧洲央行明年可能会小幅加息。Makhlouf还表示，他对12月会议的加息幅度持开放态度。市场预计欧洲央行12月的会议上将加息50-75个基点。
俄罗斯外交部发言人：欧洲领导人错误决策导致能源危机
俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃当地时间11月26日表示，欧洲的能源危机应归咎于其领导人做出错误的决策。扎哈罗娃说，正是他们，将欧洲尤其是欧盟国家推向能源崩溃。扎哈罗娃表示，欧洲政客现在面临着巨大的考验，他们需要说服他们的公民，现在所发生的一切符合他们所谓的“自身利益”。
不进行研究的投资，就象打扑克从不看牌一样，必然失败！
——彼得·林奇
责编:史健 | 审核:李震 | 总监:万军伟